Снижение мирового финансирования в 2022 году создаст предпосылки для еще одного тяжелого года

Когда в 2022 году откроется занавес венчурных инвестиций, отзывы поступают неоднозначно.

Венчурные инвесторы и инвесторы в частные компании значительно снизили темпы инвестирования во второй половине 2022 года, сигнализируя о замедлении климата финансирования в начале 2023 года.

Честно говоря, 2021 год был непростым событием. Быстрорастущие стартапы были осыпаны капиталом, а технологические компании стали публичными по высокой цене. Такие аббревиатуры, как SPAC и NFT, были золотым билетом на наличные. У каждого типа инвесторов была своя роль, и были все основания полагать, что роскошное шоу продолжится в 2022 году.

Увеличьте свой доход с помощью универсальных поисковых решений, основанных на лидерстве в области данных частных компаний.

Однако прошлогодние цифры финансирования говорят об обратном. Согласно анализу данных Crunchbase, глобальное венчурное финансирование в 2022 году достигло $445 млрд, что на 35% меньше, чем в прошлом году, по сравнению с $681 млрд, инвестированным в 2021 году. Но, несмотря на более медленную среду финансирования в 2022 году, инвесторы потратили в прошлом году на 100 миллиардов долларов больше, чем 342 миллиарда долларов, вложенных в 2020 году.

Признаки того, что 2021 год может стать исключением на фоне более умеренного роста глобального финансирования на протяжении многих лет, а не новой, пьянящей нормы, развивались довольно быстро в 2022 году. Падение фондового рынка, массовые увольнения в сфере технологий и крах криптовалют заставили многих инвесторов и стартапы изо всех сил пытаться соответствовать 2021 году. успехи. Внезапно 445 миллиардов долларов глобального венчурного финансирования в год кажутся не такими уж плохими.

Большая часть снижения в 2022 году пришлась на вторую половину года. Финансирование в четвертом квартале было незначительно ниже третьего квартала, который уже значительно сократился, особенно на поздних стадиях финансирования.

Финансирование в четвертом квартале составило $77 млрд — на 6% меньше по сравнению с кварталом и на 59% по сравнению с прошлым годом — что делает его самым низким с первого квартала 2020 года, когда было инвестировано $70 млрд.

Поскольку каждый этап финансирования привлекает разных инвесторов и по-разному влияет на экономический спад, давайте рассмотрим финансирование каждого квартала по этапам.

Начальное финансирование оказалось наименее затронутым этапом финансирования во время прошлогоднего спада.

Четвертый квартал стал первым кварталом 2022 года, когда финансирование начального этапа сократилось по сравнению с прошлым годом. В четвертом квартале стартовое финансирование составило $7 млрд, что на 35% меньше, чем в прошлом году. Третий квартал 2022 года не изменился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но первые два квартала были выше, чем годом ранее.

Финансирование на ранней стадии в четвертом квартале составило $31 млрд, что на 54% меньше, чем в прошлом году. Третий квартал также был кварталом с гораздо более медленным финансированием: на 39% меньше, чем в прошлом году. До этого первый квартал вырос, а второй квартал снизился менее чем на 10% по сравнению с годом ранее.

За последние два квартала финансирование серии B сократилось на больший процент, чем финансирование серии A.

Сокращение финансирования на поздней стадии началось во втором квартале 2022 года и продолжалось каждый последующий квартал.

Согласно анализу данных Crunchbase, финансирование поздней стадии и развития технологий составило $40 млрд, что на 64% меньше, чем в прошлом квартале, по сравнению с $110 млрд в четвертом квартале 2021 года и не изменилось по сравнению с предыдущим кварталом.

Как и ожидалось, создание единорогов также замедлилось в четвертом квартале, когда всего 22 новые компании-единороги присоединились к Crunchbase Unicorn Board. Это ниже самого низкого квартального показателя с первого квартала 2020 года, когда появилось 23 новых единорога.

В пиковые кварталы 2021 года к числу новых «единорогов» присоединялось более 150 компаний за квартал.

В 2022 году венчурную индустрию ждет расплата.

В тяжелые дни пандемии 2021 года стартапы, растущие быстрее всех, были вознаграждены обильным капиталом. Рекордное количество технологических стартапов стали публичными, значительно превысив их последнюю частную оценку, и взлетели на листинге. Импульс IPO специализированных компаний достиг пика и достиг 613 листингов. Тысячи покупателей купили NFT на сумму в миллионы долларов. А биткойн достиг пика в 65 000 долларов в ноябре 2021 года.

Капитал частным компаниям поступал от множества инвесторов; венчурные фирмы с более крупными карманами, суверенные фонды благосостояния, фонды прямых инвестиций и хедж-фонды стали уделять больше внимания частным технологиям, а корпоративные инвесторы склонялись к инновациям, частично финансируя инновационные технологические компании.